摘要：焦點訪談關注P2P行業：P2P其實不是壞東西，出問題的也不是P2P，只是缺乏了他律和自律。
3月26日，央視一套焦點訪談節目關注P2P行業。節目肯定了P2P通過互聯網為借貸雙方提供中介信息服務的新業態：“P2P其實不是壞東西，出問題的其實也不是P2P。是因為有些人打著P2P的旗號，干了不法的勾當，才造成了那么大的損失。”特別是由于缺乏他律（監管）與自律，才造成了個別平臺“掛羊頭賣狗肉”的亂象。
在訪談中，節目引用網貸之家數據，并采訪了網貸之家研究員馬駿，詳細解釋了部分P2P平臺的風險所在。同時，節目也提醒投資者，在選擇投資理財渠道時和產品時，要增強辨別能力和風險意識。
在剛剛結束的兩會上，幾位金融領域的負責人，都在記者會上，不約而同地、搶在媒體發問前主動地提到了一個詞——P2P，而且還提到了經常與它聯系在一起的一個詞——跑路，可見它有多受關注。毋庸諱言，P2P所以受到重視，是因為它最近出的問題不少。這種原本是通過互聯網為借貸雙方提供中介信息服務的新業態，怎么就讓人談虎色變了呢？
在位于上海市中心區域日月光大廈的25層辦公區，一間辦公室大門緊閉，里面空無一人。這里曾經是上海本地一家知名P2P公司“融業網”的辦公地點，現在已經是人去樓空。
記者電話采訪了“融業網”的投資者，投資者說，這家平臺是去年年底跑路的。其實跑路之前已經出現了征兆，記者2015年12月15日曾專程趕到上海，對此進行過調查。投資者張先生說，平臺突然間發出公告，限制提現。
張先生說，他在“融業網”的P2P平臺購買的是收益率12%的產品，按合同約定，2015年12月15日到期，但平臺在12月14日突然宣布停止提現，他來了幾次也沒有討到說法，只是被要求等待。“融業網”網站顯示，這家平臺隸屬于總資產60億的融業集團，網站首頁上顯著位置顯示：可隨時隨地申請提現，最快當天到賬。那怎么突然間提止提現了呢？記者以投資者的身份找到了“融業網”負責人。
“融業網”總裁助理周誠說：“上周三、四、五三天就出問題了，就是項目回款慢了，資金量大了，中間有差額了。同時我們把大的資金量轉移到別的地方了，這就尷尬了。”
這位負責人說的話讓記者疑竇叢生。根據2015年人民銀行發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，P2P平臺為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等信息服務，并不提供信貸服務。但按照“融業網”這位負責人所說，貸款人回款放慢，平臺就無法向投資者正常支付，同時平臺還能把資金轉移，“融業網”已遠遠超越了信息服務功能。
記者查看“融業網”的產品，有了新的發現：“融業網”2015年9月23日正式上線，到記者登錄時共發布157個標的，但從上線開始，157個標的對應的始終是3個實體項目，每個標的投資期限長的半個月，短的7天。國內網絡借貸行業最大的門戶網站“網貸之家”采用技術手段，對P2P平臺數據進行跟蹤分析，“網貸之家”分析人員指出，像“融業網”這樣涉嫌拆標的運營，風險極大。
網貸研究員馬駿認為：“拆期限是非常危險的做法。比如說，項目做出6個月，他可能會拆成一個月一個月，其實真實的借款并沒有到期，但P2P上的標一個月后已經到期了，那怎么還給投了一個月標的投資人呢？要么平臺墊資，要么新發一個月的標的，用后來投資人的錢還之前投資人的錢，這樣就陷入了一種類似龐氏騙局。”
“融業網”真的是在拆標操作嗎？“融業網”總裁助理周誠沒有給出具體的解釋，不過他反復強調，投資者的資金不會出現問題：“公司鄭重承諾，不會跑路或清算，將依靠融業控股集團資金流調配，于下月（2016年1月）5號到15號完成全部兌付，在此請融業網用戶保持理智，任何過激言論都會影響兌付時間。”
如今，面對這空無一人的辦公室，承諾變成了一紙空文。如果說像“融業網”這樣的P2P平臺是在拆分標的，玩起了十個壇子九個蓋的把戲，那么有些P2P平臺干脆就是在自融。所謂自融，就是企業開設P2P平臺，融到的資金用于給自己的企業或關聯企業輸血。自融已經踩到了非法集資的紅線。2015年年底，記者就曾對武漢的一家公司進行了探訪。
武漢盛世財富投資管理有限公司理財顧問告訴記者：“我們一般平時收益率都是16%，但有時，像這個，做活動，您投資的話，給你加2%的利息，再加上禮品，綜合利息就可以達到20%。”
公開信息顯示，通常情況下銀行一年期存款利率也就是2%左右。也就是說，這里P2P的理財收益都是銀行存款的10倍以上。商業銀行年貸款利率是4.35%左右，即使不考慮盛世財富公司門店的運轉費用，人員工資等支出，如果盛世財富提供的數字是真實的，那么也就意味著從這個平臺上把錢借走的人至少要支付銀行貸款4到5倍的利息。是什么樣的人，什么樣的項目，敢用這么高成本的資金呢？
這位理財顧問說，這筆錢他們借給金鴻科技的法人代表何齊勇，他是一個房地產開發商，正在運作一個項目。
按這位理財顧問所說，P2P平臺上大部分投資者的錢都借給了一個名叫何齊勇的人。記者登陸工商查詢系統，確實，何齊勇是武漢金鴻科技公司的法人。不過繼續查詢，記者有了新發現：何齊勇同時也是武漢萬安盛世集團的法人，集團注冊地址同樣是在盛世財富門市店所在的中山大道226號，而運營P2P平臺的盛世財富投資公司就是萬安盛世集團的子公司。如果理財顧問所說是真實的，那么這個P2P平臺實際是拿投資人的錢借給自己的母公司，已經涉嫌自融，記者隨即向理財顧問指出了這一點。理財顧問卻說：“這個我不知道。”并稱他們不是一個公司：“是的話我們就是自融了。”
看來，這家P2P平臺也知道自融是碰不得的紅線。就在記者采訪后十幾天，今年1月12日，武漢盛世財富突然宣布停止提現，停止兌付本金和利息。隨后公開的信息顯示，公司法人投案自首，公安部門已對公司立案調查。
“網貸之家”提供的數據顯示，從2007年我國出現第一家P2P平臺，隨著網絡技術和經濟環境變化，2013年起P2P迅猛發展，但問題也隨之而來。到今年2月份，累計P2P平臺達到3944家，其中問題平臺累計達到了1425家，也就是說，3家平臺中就有1家問題平臺。從時間節點上看，2013年及之前問題平臺只有92家，涉及金額14.7億元。到2015年，一年出現的問題平臺就達到896家,涉及金額87.6億元。2015年一年出現的問題平臺是2013年全年及之前所有問題平臺的近10倍。在問題平臺中，跑路、停業的分別占了4成。問題平臺平均上線時間僅有12.89月左右。在今年的兩會上，中國人民銀行周小川就指出，失敗率比較高的，就是在P2P環節。
業內人士指出，在2013年以前，經過5年發展，我國全部P2P平臺也不到200家，但到2015年底，累計上線平臺達到3858家，P2P平臺的增長可以說是野蠻生長。但與此同時，立法和監管卻沒有跟上。在今年的博鰲論壇上，P2P也成為熱議的話題。
中國國際交流中心信息部副部長王軍認為：“我們立法是滯后的；第二，之前根本沒有監管，后來勉強有了機構監管，但是功能性的監管還是缺失的。”
確實，從2007年我國出現第一家P2P平臺，直到2015年7月，才由央行牽頭，十部委正式發出一份指導意見。以資金池這一條要求來說，根據央行等十部門的指導意見，P2P平臺只能作為連接借款人和投資人的信息中介，而不能承擔資金中介和信用中介的職能，投資人的錢必須放在符合條件的銀行業金融機構存管。專家指出，在實際操作中，很多平臺對這份并不具備法律效力的指導意見置若罔聞。中央財經大學金融法研究所所長黃震表示，大概只有不到5%的平臺能按這個要求去做。
就在兩會之前，2015年12月28日，國務院法制辦下發了P2P網貸行業監管辦法（征求意見稿），明確指出，P2P網絡平臺是信息中介機構，不得承諾保本保息等行為。今年3月10日，互聯網金融協會召開研討會，討論了《互聯網金融信息披露規范（初稿）》，要求P2P網貸平臺必須每日更新違約率、項目逾期率、壞賬率、客戶投訴情況、借款人經營狀況等21項信息。業內人士指出，信息披露規范的出臺，有望從根本上杜絕P2P亂象。
而對投資者來說，在選擇投資理財渠道時和產品時，也要增強辨別能力和風險意識。記者隨機登陸一些P2P平臺的網站，收益高、本息保障等字眼隨處可見。記者隨后進行的隨機采訪顯示，對于普通投資者來說，在選擇包括P2P在內的理財產品時，這些噱頭還是有著強大的吸引力。
近日，有媒體報道，有些P2P平臺已經把營銷對象鎖定在了校園，營銷時宣稱低息，但實際上學生付出的代價極高，對于缺乏金融常識的學生來說，很容易上當受騙。一位校園網貸參與者告訴記者：“加上各種保險、各種費用，低的20%，高的50%。”
專業人士指出，做為普通投資者，在接觸P2P平臺時，凡是對方承諾高額回報,承諾保障收益的，都需要警惕，謹慎投資。
P2P其實不是壞東西，出問題的其實也不是P2P。是因為有些人打著P2P的旗號，干了不法的勾當，才造成了那么大的損失。可這樣明目張膽地掛羊頭賣狗肉，怎么就能得逞呢？第一是因為業者妄為，明知違法而故犯；第二是因為監管缺失；第三是因為公眾大意。連P2P是什么都不知道，當然不能識別真假。不了解、沒把握，就把資金放進去，能沒風險嗎？社會發展快，新鮮事物多，學會和新事物打交道，顯然是政府、社會和我們每個人都要上的必修課。
