互聯網產業對實體經濟具有強勁支持作用，自2014年以來，互聯網金融已連續三年在政府工作報告中被提及。從“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，到“互聯網金融產業規范發展”，相關政策指向日益明確。多位業內人士接受中國證券報記者采訪時表示，隨著互聯網金融向縱深演進，2016年互金產業將迎來從“野蠻生長”走入逐步規范化的元年。垂直細分化、股東高端化，以及業務平臺化，都將成為新時期互聯網金融產業發展的重要趨勢。

　　監管規范化：

　　雙拳出擊 從躁動走向成熟

　　“2016年對互聯網金融行業而言，規范化發展是大勢所趨，新一輪淘汰洗牌不可避免。”國瑞泰控股旗下瑞錢寶公司董事長徐自田日前接受記者采訪時表示，規范化將是互聯網金融未來發展的最大趨勢之一，而這個過程會是政府與互聯網金融企業的“雙拳出擊”，一方面政府需要扮演好“規則制定者”的角色，積極制定規范化的制度，另一方面企業也將趨于在發展中發現問題并自覺進行自律自制，兩者互相促進，共同發展。

　　“對互聯網金融的監管應根據金融行業的規律來進行引導，設立門檻，針對互聯網金融不同業態制定相應的市場準入資質要求，對部分業態可以考慮實施核準制，從源頭控制不良平臺的產生。”徐自田表示，“但同時也要有彈性，在監管方面不能忽略產業的互聯網基因，只要不是畸形創新都應該得到鼓勵。建議及時發揮監管作用，同時根據大數據、云計算的特點，充分利用互聯網技術降低行業風險。”

　　那些長期致力于“深耕”產業的公司也在加緊自身的規范化進程。以資金存管為例，統計數據顯示，截至2016年1月18日，已有民生銀行、徽商銀行、招商銀行、浙商銀行、建設銀行、廣發銀行等20余家銀行涉足P2P網貸平臺資金存管業務，80家平臺與銀行簽訂資金存管協議，約占正常運營平臺數量的3%。其中，有10家平臺真正實現了銀行資金存管，尚有70家平臺處于“簽約-系統對接”階段。

　　“規范化意味著互聯網金融行業將從躁動青春期走向穩重成熟期，新一輪洗牌中，正規互聯網金融平臺將扮演越來越重要的角色，各平臺應在監管細則框架下，通過做小額、風險分散的優質產品，打造平臺安全。”徐自田表示。

　　垂直細分化：

　　普惠為王 從大而全轉向小而精

過去的一年里，基于互聯網征信體系、支付體系、應用場景等互聯網金融基礎設施的創新服務層出不窮，已經成為業內競爭的焦點。比如，通過構建線下支付場景，支付寶掃碼支付，Apple Pay以及聲音支付、指紋支付等移動支付的創新方式，使互聯網金融在細分領域得以創新發展。2016年《政府工作報告》更明確提出“在全國開展消費金融公司試點”，業內預計，這將進一步拓寬互聯網金融跨界融合、創新發展的空間。

　　華寶證券相關人士介紹，對比此前，近年來互聯網金融產品創新節奏有所放緩，行業進步主要體現為精細化運作。這種精細化，反映在互聯網金融各子行業內的細分、投資者人群的細分以及相應的需求細分等方面。消費金融、供應鏈金融與資產證券化產品從邊緣向中心邁進，網貸基金、綜合搜索、投資社交使互聯網金融的生態得到延展，互聯網金融平臺的運作思維正趨于成熟。

　　“互聯網金融的本質依然是金融，而金融的本質屬性決定了其不會出現高度集中的情況，細分化將是未來發展的必然趨勢。”徐自田就此指出，2016年互聯網金融的發展將從追求大而全向小而精轉變，帶來細分領域的持續創新，創造出更多普惠金融服務和產品。

　　股東高端化：

　　多元力量介入 打造核心競爭力

　　隨著規范化和細分化發展，以及整個行業和市場洗牌的推進，參與方在資源引進方面也持續發力。

　　比如在引進股東方面，2015年7月，螞蟻金服宣布完成A輪融資，規模達120億元，此輪融資由全國社保基金領銜，國開金融、4家保險公司、春華資本和上海金浦產業基金共計8家機構投資者成為螞蟻金服股東。2016年伊始，包括瑞錢寶在內的諸多互聯網金融平臺也陸續引入國資背景的股東，股東高端化與多元化正在成為行業發展的新趨勢。

　　華寶證券相關人士指出，從今年來看，一方面，互聯網系主力軍持續加碼，除BAT外，京東、小米等公司動作頻頻，重度涉足互聯網金融；另一方面，傳統金融機構加快創新轉型，自建互聯網金融平臺或牽手互聯網巨頭，部分實業企業也以供應鏈金融模式參與互聯網金融。此外，金融云、第三方評級、金融社交等細分領域也開始涌現出“獨角獸”公司。

　　“從未來發展趨勢看，隨著互聯網金融的發展，互聯網金融的從業發起人將會越來越高端，從業人群的規模亦會越來越大，同時隨著國有企業融資的逐步進駐，互聯網金融未來也將呈現高端、國有甚至國際化趨勢。”徐自田認為。

　　業務平臺化：

　　構建多產業融合共生新格局

　　“今后，瑞錢寶將不再是單獨的理財產品平臺，而會帶動其他產業關聯發展。比如公司已經籌劃與某口腔醫院合作，推動雙方共同發展。”徐自田透露。

　　實際上，目前不少企業構建平臺的趨勢已經初顯，尤其以互聯網系公司最具典型。比如，螞蟻金服及阿里線上消費金融的迅速崛起，正是依靠支付寶帶來的支付渠道優勢，騰訊理財通、百度金融等也都依靠流量優勢積累可觀的用戶，構建起綜合性的互金平臺。

　　中國人民大學重陽經濟學院相關專家分析指出，從目前的格局來看，場景、流量、金融背景三種因素是平臺發展中最主要的因素，而互聯網巨頭的流量優勢和場景優勢則成為打造平臺的“利器”。

　　“金融服務覆蓋面不足、國內市場空間之大，都給金融創新提供了足夠的想象空間。尤其是在場景連接、用戶積累都達到一定程度之后，綜合財富管理業務的推出也就順理成章。”北京網貸協會相關人士認為，互聯網金融概念正在不斷擴大，隨著對接項目和企業的增多，必將呈現明顯的平臺化趨勢，未來多產業融合共生的格局或將逐漸浮現。